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sábado, 26 de outubro de 2013

Resultados – 19/10/2013

 

Carteira do Trimestre Set/Out/Nov de 2013 – Resultados de 01/09/2013 a 19/10/2013


O Ibovespa deu mais um salto espetacular nesta semana, impulsionado pela gigantesca arrancada da OGX, que subiu mais de 80% nos últimos dias. A nossa Carteira Recomendada pelo Método GRIFO também subiu, mas teve um crescimento bem mais modesto, invertendo os papéis da semana passada. A Carteira Recomendada Trimestral teve alta de 0,40%, enquanto o Ibovespa marcou 3,79 pontos percentuais a mais, encerrando a semana com alta de 4,19%.

Com isso, a vantagem da nossa Carteira Recomendada neste trimestre iniciado em setembro/13 caiu para 2,0 p.p. O Ibovespa atingiu 10,7% de valorização no período, enquanto a Carteira GRIFO já alcança 12,7% de alta.

Considerando o acumulado desde o início do acompanhamento pelo blog, em junho/12, o Método GRIFO atinge novo recorde: 42,9% de valorização. No mesmo período, o Ibovespa subiu somente 1,6%, saindo do terreno negativo com a alta desta semana, onde já se encontrava há quase cinco meses, desde o final de maio/13.

O destaque negativo da semana foi novamente a Locamerica (LCAM3), a ação que mais se movimenta na nossa Carteira Recomendada. Das sete semanas transcorridas neste trimestre, a Locamerica foi por duas vezes a ação com o maior movimento de alta e, com mais essa semana, foi por três vezes aquela com o maior movimento de baixa, sendo, portanto, destaque de movimentação em cinco das sete semanas. Os papéis da Locamerica (LCAM3) despencaram 9,6% nos últimos sete dias.

Já o destaque positivo ficou por conta da CSN – Companhia Siderúrgica Nacional (CSNA3), que decolou nesta semana subindo mais 10,3%. Com isso, a CSN passou a ser a empresa componente de nossa Carteira Recomendada com a maior valorização no trimestre. Desde o início de setembro/13, as ações da CSN (CSNA3) já subiram 35,9%, ultrapassando as ações da Kepler Weber (KEPL3), que agora ocupam a segunda colocação, com alta acumulada de 27,8% nesse mesmo período.

Somente as ações da Rodobens Negócios Imobiliários (RDNI3) continuam com desempenho negativo no trimestre, onde acumulam queda de 5,5%. Sendo assim, a precisão da Carteira Recomendada mantém-se em 95%.

Segue o quadro resumo:

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sábado, 12 de outubro de 2013

Resultados – 12/10/2013

 

Carteira do Trimestre Set/Out/Nov de 2013 – Resultados de 01/09/2013 a 12/10/2013

 

O Ibovespa retomou o seu caminho altista. Após duas semanas de correção, o principal índice da Bolsa de Valores brasileira voltou a apresentar alta, de 0,57%. Enquanto isso, a Carteira Recomendada pelo Método GRIFO deu mais um salto, fechando a semana com alta de 2,86%, portanto, com 2,30 pontos percentuais de superioridade sobre o desempenho do Ibovespa.

Com essa expressiva alta, a Carteira Recomendada Trimestral chegou a 12,3% de valorização desde o início de setembro/13, contra 6,3% de alta do Ibovespa, abrindo, assim, 6,0 p.p. de vantagem sobre o nosso índice de referência.

Esse grande resultado leva o nosso Método GRIFO a quebrar mais alguns recordes e barreiras importantes. A valorização acumulada desde junho/12 (início do blog) pelas Carteiras Recomendadas pelo Método GRIFO finalmente ultrapassou o pico de 41,5% que tinha sido estabelecido na semana terminada em 25/05/13. Essa marca havia sido destruída pelo nefasto mês de Junho/13 e início de Julho/13, que corroeram 22 p.p. do nosso resultado, levando-o em seis semanas de volta para os 19,5% de valorização. Depois disso, iniciou-se uma recuperação, um pouco mais lenta, mas que nos levou, enfim, a superar aquela marca do final de Maio/13, estabelecendo um novo recorde de 42,3% de valorização do Método GRIFO, após 20 semanas de permanência do recorde anterior.

Com essa marca, também estabelecemos um novo recorde de distância para o Ibovespa, nosso índice de referência, no acumulado desde o início do acompanhamento do Método GRIFO por este blog, em junho/12. Enquanto o GRIFO, como vimos, já apresenta 42,3% de ganhos acumulados no período, o Ibovespa ainda apresenta perdas de 2,5%, estando o nosso Método de escolha de ações com uma vantagem de 44,8 p.p.

Como nem tudo são flores, apresentamos os destaques negativos da semana, que foram de duas empresas componentes do Ibovespa (embora uma delas apareça na composição do índice da Bovespa com outra classe de ações). Tanto a Petrobras (PETR4), ainda influenciada pelo rebaixamento de sua nota de crédito pela Moody’s, quanto a Copel (CPLE3), que aprovou nessa semana sua reestruturação, caíram 3,1% na semana.

O maior destaque na semana ficou novamente por conta da Kepler Weber (KEPL3), nossa “menina dos olhos”, que subiu mais 10,3%! Também destaco a grande alta que tiveram as ações da CSN (CSNA3), que subiram 8,5%. Com a alta desta semana, essas duas empresas assumem, respectivamente, a liderança e a vice-liderança da Carteira Recomendada do Trimestre (Set/Out/Nov de 2013), com valorização de 26,4% para a Kepler Weber (KEPL3) e de 23,2% para a CSN (CSNA3) desde o início do mês de Setembro/13.

Com a alta dessa semana (+4,2%), a Direcional Engenharia (DIRR3) adentra território positivo, deixando somente a Rodobens Negócios Imobiliários (RDNI3) isolada com resultados negativos no trimestre até agora. A Rodobens (RDNI3) está com perdas de 3,4% desde 1º de Setembro/13 e, como é a única da Carteira Recomendada com resultado negativo, a precisão da Carteira Trimestral sobe para 95%.

Confiram o quadro resumo atualizado:

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E um Feliz Dia das Crianças pra vocês!

Resultados – 05/10/2013

 

Carteira do Trimestre Set/Out/Nov de 2013 – Resultados de 01/09/2013 a 05/10/2013

 

Na primeira semana de outubro/13, o Ibovespa deu continuidade ao movimento de correção iniciado na semana passada, fechando em queda de 1,66%. Nessa semana, a nossa Carteira Recomendada Trimestral também acabou cedendo após quatro semanas consecutivas de alta, mas fechou praticamente estável, com perdas de somente 0,09%. Conseguimos novamente fechar acima do nosso índice de referência, com 1,57 ponto percentual de vantagem.

Com esse resultado, no acumulado deste trimestre iniciado em setembro/13, a Carteira Recomendada pelo Método GRIFO abre uma vantagem de 3,47 p.p. para o principal índice da Bolsa de Valores de São Paulo. Enquanto marcamos 9,15% de valorização, o Ibovespa subiu 5,67%.

A diferença entre os resultados do Método GRIFO e o Ibovespa no acumulado desde o início do blog, em junho/12, aumentou ainda mais e atingiu um novo valor recorde, ultrapassando uma marca importante, a dos 40 p.p.! O nosso método fundamentalista de análise para formação de carteiras atingiu valorização acumulada de 38,4%, enquanto o Ibovespa apresentou desvalorização de 3,0% no mesmo período, resultando numa vantagem de 41,4 p.p. em favor do GRIFO.

A Locamerica – Companhia Locação das Américas (LCAM3) tem se mostrado um papel de altos e baixos, com variações bruscas. Depois de ter a maior desvalorização da semana em meados de setembro/13 e de ter tido o melhor desempenho nas duas semanas em sequência (as duas últimas semanas), a Locamerica (LCAM3) volta a decepcionar e a ficar com o pior resultado semanal. Dessa vez a ação caiu 8,6%, não só perdendo a primeira colocação do ranking, mas caindo para o meio da tabela. Outro papel que também foi bastante castigado nessa semana foi o da Rodobens Negócios Imobiliários (RDNI3), que perdeu 7,4% de seu valor.

Já as duas ações que mais se destacaram na semana foram as ações da Kepler Weber (KEPL3), nossa mais bem sucedida descoberta pelo Método GRIFO, que subiu mais 7,7% nessa semana, e as ações do Banco Pine (PINE4) que tiveram alta de 5,8%.

Com esses resultados semanais, as primeiras colocações no nosso ranking de ações da Carteira Trimestral se embolaram novamente. Temos, na ordem: Banco Daycoval (DAYC4) com +17,0%, Banco do Brasil (BBAS3) e Kepler Weber (KEPL3), ambos com +14,6%, Eternit (ETER3) com +14,4%, CSN (CSNA3) com +13,6%, Banco Pine (PINE4) e Saraiva Livreiros Editores (SLED4), ambos com +13,3%.

Com a grande queda dessa semana, a Rodobens Negócios Imobiliários (RDNI3) tomou a lanterninha da Direcional Engenharia (DIRR3), assumindo a última posição, com desvalorização de 5,5% no período. A Rodobens (RDNI3) e a Direcional (DIRR3), são as duas empresas cujas quedas na semana as levaram para o lado negativo, fazendo a precisão da Carteira Recomendada Trimestral, que era de 100% nas duas últimas semanas, cair para 90%.

Segue o quadro resumo:

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domingo, 6 de outubro de 2013

Resultado – 16 meses (Setembro/13)


O mês de setembro de 2013, décimo sexto mês de acompanhamento do Método GRIFO de seleção fundamentalista de ações, foi excelente! Neste mês tivemos a segunda maior valorização mensal anotada desde o início do acompanhamento pelo blog (em junho/12). A nossa Carteira Recomendada Trimestral teve valorização de 8,23%, ficando atrás somente da valorização obtida no mês de dezembro de 2012 (8,81%).

O Ibovespa, índice que utilizamos como referência e meta, também teve um resultado animador, apresentando alta de 4,65% no mês de setembro/13, marca esta que também só foi superada pelo mesmo mês de dez/12, no chamado “Rali de Natal”, quando o Ibovespa tinha subido 6,05%.

Havia dois meses que perdíamos para o índice de referência, que voltamos a superar com louvor neste mês, com uma margem de 3,58 pontos percentuais. Com isso, também marcamos a maior distância já colocada para o Ibovespa no acumulado desde o início do blog, em junho de 2012. Essa diferença tinha atingido 38,8 p.p. em maio/13 e veio caindo nos três meses posteriores, voltando para 35,0 p.p. em agosto/13. Ao final deste mês de setembro/13, a diferença estabelecida atingiu 41,2 p.p.! O Ibovespa acumula 3,9% de desvalorização nos últimos 16 meses, enquanto o Método GRIFO acumula nesse mesmo período uma valorização de 37,2%.

O rendimento acumulado das Carteiras Recomendadas pelo Método GRIFO ao longo desses meses equivale a uma valorização mensal de 2,00%! O Ibovespa teve em média nesse mesmo período uma desvalorização equivalente a 0,25% ao mês. Isso mostra o quanto estamos sendo bem sucedidos em nossa estratégia, a despeito de não termos atingindo a meta de superação do Ibovespa na última composição trimestral (onde perdemos nos meses de julho e agosto). No acumulado, estamos superando a meta, em média, em 2,25 p.p. ao mês.

Levando em consideração somente os últimos 12 meses, nosso Método GRIFO de investimento em ações resultou em ganhos de 15,3%, enquanto que o principal índice da Bolsa de Valores no Brasil apresentou perdas de 11,6% no mesmo período.

O gráfico de linhas, abaixo, mostra aceleração na recuperação do Método GRIFO, retomada que se iniciou lentamente no mês de julho, mas que ganhou força no último mês, levando o gráfico para um nível levemente superior ao do final do mês de maio, no início da queda. O Ibovespa, por sua vez, também mostra essa recuperação, embora num ritmo mais rápido nos primeiros meses e com menor aceleração neste último, não conseguindo ainda atingir o mesmo patamar de maio.

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O gráfico de barras finalmente volta a ter a barra verde (Método GRIFO) superando a barra azul (Ibovespa).

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As mudanças na Carteira Recomendada deste Trimestre parecem ter dado mais certo que as do trimestre passado, pois, apesar da desvantagem inicial de 0,7% devido ao gap de abertura dos papéis selecionados na segunda-feira dia 02/09 (primeiro dia útil do trimestre, que abriu em forte alta), recuperamos ainda dentro do próprio mês, ultrapassando o Ibovespa na última semana. Estamos confiantes de voltar a superar o Ibovespa no fechamento deste trimestre. Veremos.

Resultados – 28/09/2013

Carteira do Trimestre Set/Out/Nov de 2013 – Resultados de 01/09/2013 a 28/09/2013

 


Após três semanas consecutivas de alta, o Ibovespa virou e encerrou a quarta e última semana de setembro de 2013 com perdas de 0,69%. Já nossa Carteira Recomendada pelo Método GRIFO ainda conseguiu guardar fôlego para fazer a quarta semana de alta em sequência, marcando uma valorização de 2,08%.

Com o resultado dessa última semana, onde a Carteira GRIFO valorizou-se 2,76 pontos percentuais a mais que o índice de referência, finalmente conseguimos ultrapassar o Ibovespa no acumulado deste trimestre. Agora a nossa Carteira Recomendada Trimestral alcançou a marca de 9,24% de valorização desde o início do mês, enquanto o Ibovespa teve alta de 7,45% no acumulado do período. Abrimos, portanto, 1,79 p.p. de vantagem no trimestre sobre o índice de referência, retomando o caminho para o cumprimento do objetivo principal de nosso Método GRIFO, que é o de superar o principal índice da Bolsa de Valores brasileira, o Ibovespa.

Outro marco importante que foi ultrapassado nesta semana foi o da maior distância para o índice já conseguida no acumulado desde o início do acompanhamento pelo blog. O Método GRIFO já acumula 38,5% de valorização desde o início de junho/12, contra uma desvalorização de 1,4% do Ibovespa, uma distância de 39,9 p.p.! A marca anterior, de 39,5 p.p., prevalecia há três meses e meio.

Nesta semana, a Direcional Engenharia (DIRR3) voltou a nos preocupar, pois teve o pior desempenho da semana, com perdas de 4,6%, enquanto ainda é recente a memória das perdas desse papel no trimestre passado.

Já os destaques positivos da semana vieram de diferentes setores da economia. A ação que mais se destacou foi novamente a estreante Locamerica – Companhia Locação das Américas (LCAM3), do setor de aluguel de carros, que subiu 8,6%. O Banco ABC Brasil (ABCB4), que deixou a última posição da carteira, teve uma excelente semana e seus papéis se valorizaram 7,9%. Já a Copel (CPLE3), do setor de Energia Elétrica, também teve uma arrancada de destaque na semana, com alta de 7,8%.

Com mais esse resultado positivo, a Locamerica (LCAM3) se isolou na primeira colocação do ranking trimestral, apresentando valorização de 21,0% desde o início do mês. Já a lanterninha ficou agora na mão da Direcional Engenharia (DIRR3), que já está acostumada com esse posto. Ainda assim, a Direcional apresenta alta de 0,9% no acumulado do período.

A precisão da Carteira Recomendada Trimestral continua em 100%, com todas as vinte empresas componentes da Carteira GRIFO tendo apresentado alta até o momento.

Segue o quadro resumo, evidenciando o grande resultado apresentado até aqui, no trimestre:

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Resultados – 21/09/2013


Carteira do Trimestre Set/Out/Nov de 2013 – Resultados de 01/09/2013 a 21/09/2013

 


A terceira semana do mês de setembro foi novamente de alta. O Ibovespa, continuando sua recuperação, subiu mais 0,58%, superando o desempenho na semana de nossa Carteira Recomendada pelo Método GRIFO, que subiu apenas metade desse valor, com alta de 0,29%. 

Os dois desempenhos estão incríveis, e bastante esticados. Enquanto o Ibovespa já atinge 8,19% de alta no acumulado do trimestre iniciado neste mês de setembro, a Carteira GRIFO não fica muito atrás e já apresenta valorização de 7,02%. Assim, o índice de referência abre um pouco mais sua vantagem sobre a nossa carteira, e essa diferença agora já chega a 1,18 ponto percentual.

A MRV Engenharia (MRVE3), que vinha liderando a Carteira Recomendada do Trimestre até então, sofreu grande realização nessa terceira semana, perdendo 8,2% e com isso, além de deixar a liderança em valorização da carteira, foi a ação destaque negativo, apresentando a maior desvalorização na semana.

Já o destaque positivo, revertendo a situação da semana passada, foi a estreante Locamerica – Companhia Locação das Américas (LCAM3), que surpreendeu com uma alta de 10,8%, alcançando as melhores posição na carteira.

O mês está 100%, e com ele, a nossa Carteira GRIFO. Pela primeira vez desde o início dos acompanhamentos pelo blog a nossa Carteira Recomendada Trimestral atinge de fato os 100% de precisão, com todas as vinte empresas componentes tendo valorização desde o início do período!

Vários papéis estão tendo desempenho notável, com alta superior a 8%: Banco do Brasil (BBAS3) com 11,5%, Locamerica (LCAM3) com 11,4%, Helbor (HBOR3) com 10,7%, Petrobras (PETR4) e Banco Daycoval (DAYC4), ambos com 10,4%, Banco Pine (PINE4) com 10,3%, Banco Banrisul (BRSR6) com 9,9% e Brasil Brokers Participações (BBRK3) com 8,9%.

Com todas as ações tendo valorização no período transcorrido até então neste trimestre, a lanterninha da Carteira Recomendada GRIFO é o Banco ABC Brasil (ABCB4), que apresenta somente uma leva alta de 0,1%.

Segue o quadro resumo, todo azul, com os 100% de precisão:

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