Pages

domingo, 15 de julho de 2012

Resultados – 15/07/2012


Carteira do Trimestre Jun/Jul/Ago de 2012 – Resultados de 01/06/12 a 15/07/12


Essa foi uma semana bastante turbulenta. O Ibovespa teve perdas de quase 2% e a nossa Carteira Recomendada do Trimestre despencou! As perdas foram de cerca de 3% e com isso quase empatamos com o Ibovespa. Agora estamos apenas cerca de 0,5% acima do índice de referência.

As ações do setor de Construção e Engenharia despencaram. Parte em razão das notícias da crise do setor imobiliária na Espanha, mas a maior parte em razão da divulgação das prévias operacionais do segundo trimestre, que mostraram queda nos lançamentos das construtoras, principalmente a Rossi Residencial (RSID3) e Even (EVEN3). Essas duas empresas caíram na semana 17% e 7%, respectivamente. Brasil Brokers (BBRK3) e Cyrela (CYRE3) também tiveram perdas expressivas (6,3% e 5,5%).

Também tivemos ações de outros setores com resultados muito ruins. A CSN (CSNA3) continua sendo impactada pelo pessimismo no cenário siderúrgico, que vive um excesso de oferta, reflexo do desaquecimento econômico mundial. As ações despencaram 9,4% na semana. O banco Banrisul (BRSR6) também caiu 6,7%.

Isso tudo abre grandes oportunidades. Lembramos que a Carteira Recomendada pelo Método GRIFO visa o longo prazo. Apesar da queda dos lançamentos das construtoras impactar os resultados no curto prazo, várias dessas empresas estão melhorando sua organização, cortando gastos e planejando melhor os empreendimentos, o que é bastante saudável a médio e longo prazo.

Com a nova movimentação, MRV Engenharia (MRVE3) e Helbor (HBOR3), que apesar das quedas no setor de Construção, ainda tiveram resultado positivo na semana, ficam sendo os destaques positivos da carteira, com 23,3% e 10,2% de valorização nesse mês e meio, seguidas pela Vale (VALE5), com 9,5%.

No terreno negativo, Rossi Residencial (RSID3) aprofundou suas perdas, que já acumulam 20,6% no período. CSN (CSNA3) e Banrisul (BRSR6) também se enterraram mais, superando os 15% de desvalorização. A precisão da carteira caiu para 60% com BBAS3, CYRE3 e EVEN3 entrando no terreno negativo.

Os resultados estão assim:

   Carteira Jun/Jul/Ago de 2012 - Resultados
Ações Quant. 01/06/2012 15/07/2012 44 365,25
Código Preço na Compra* Preço Atual Resultado no Período Resultado Anualizado
ABCB4 5% R$ 10,99 R$ 9,65 -12,19% -66,02%
AUTM3 5% R$ 13,78 R$ 14,72 6,82% 72,94%
BBAS3 5% R$ 19,17 R$ 18,80 -1,93% -14,94%
BBRK3 5% R$ 5,97 R$ 6,35 6,37% 66,90%
BRSR6 5% R$ 15,75 R$ 13,36 -15,17% -74,49%
CSNA3 5% R$ 12,80 R$ 10,78 -15,78% -75,97%
CYRE3 5% R$ 14,61 R$ 13,98 -4,31% -30,64%
DAYC4 5% R$ 8,85 R$ 9,12 3,05% 28,33%
DIRR3 5% R$ 9,17 R$ 9,46 3,16% 29,49%
ETER3 5% R$ 9,80 R$ 10,63 8,47% 96,38%
EVEN3 5% R$ 6,45 R$ 6,25 -3,10% -23,01%
GGBR3 5% R$ 13,26 R$ 14,35 8,22% 92,66%
GOAU3 5% R$ 17,49 R$ 17,85 2,06% 18,43%
GRND3 5% R$ 10,26 R$ 10,38 1,17% 10,13%
HBOR3 5% R$ 8,01 R$ 8,83 10,24% 124,58%
MRVE3 5% R$ 8,19 R$ 10,10 23,32% 469,79%
RAPT4 5% R$ 9,13 R$ 8,38 -8,21% -50,91%
RSID3 5% R$ 5,10 R$ 4,05 -20,59% -85,25%
TUPY3 5% R$ 40,20 R$ 42,00 4,48% 43,85%
VALE5 5% R$ 35,98 R$ 39,40 9,51% 112,50%
TOTAL 100% 100,00 100,28 0,28% 2,33%
Ibovespa 54.488,05 54.330,51 -0,29% -2,37%
Precisão 60%
*Preço corrigido para refletir o pagamento de dividendos e JCP

2 comentários:

  1. Quando você irá disponibilizar uns links para downloads de planilhas e outros?

    De qualquer forma, parabéns pelo blog

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá, Denny!

      Primeiro, gostaria de me desculpar pela demora na resposta. Essa semana foi bastante desafiadora do ponto de vista da gestão do tempo.

      Eu irei disponibilizar planilhas aqui no blog assim que encontrar alguma interessante.

      Como eu descrevi no post "A História do GRIFO", especificamente na parte 3, o novo formato do Método acabou por abolir minhas antigas planilhas "robotizadas". As planilhas que utilizava visavam principalmente as operações de travas com opções, vendas cobertas e compras a seco, mas já não utilizo essas estratégias em meu método. Tampouco as planilhas de indicadores técnicos, componentes dos primórdios do GRIFO.

      Hoje, para a seleção das ações recomendadas, utilizo uma planilha muito simples de Excel, que nem mesmo contém fórmulas. Eu simplesmente baixo os dados com os indicadores fundamentalistas do site Fundamentus (http://www.fundamentus.com.br) e depois, vou ordenando segundo cada critério e eliminando as linhas que não atendem aos números de corte.

      Pra fazer a ordenação final, vou contabilizando alguns pontos de bônus para cada indicador para as empresas com dados excepcionais. Essa pontuação é que dá a ordem, porém, como já comentei aqui, a ordem é o de menos. O importante é a triagem inicial.

      Portanto, hoje eu ainda uso o Excel, mas não uso nenhuma planilha customizada.

      Obrigado pelos parabéns e, de todo jeito, quando encontrar alguma planilha interessante, posto aqui.

      Obs.: Aquela planilha que eu te prometi, enviarei a ti. Não postarei porque considero ela perigosa. Use por sua conta e risco. :)

      Excluir

Deixe seu comentário...